Declaración de la Renta
El crowdfunding o micromecenazgo se ha convertido en una alternativa cada vez más utilizada para financiar proyectos empresariales, culturales, tecnológicos o sociales. A través de pequeñas aportaciones de muchas personas es posible conseguir los recursos necesarios para poner en marcha una idea o impulsar un proyecto.
Pero ¿qué ocurre con los impuestos? ¿Hay que declarar el dinero recibido? ¿Y qué sucede con las personas que aportan el dinero? La respuesta depende, principalmente, del tipo de crowdfunding utilizado y de si existe una contraprestación, un préstamo o una participación en una empresa.
En este artículo explicamos cómo tributa el crowdfunding en España tanto desde el punto de vista de quien recibe la financiación como de quien aporta el dinero.
¿Qué es el crowdfunding o micromecenazgo?
El crowdfunding, también denominado micromecenazgo o financiación colectiva, es un sistema mediante el cual un proyecto obtiene financiación a través de las aportaciones realizadas por un número elevado de personas, normalmente mediante una plataforma digital.
Una persona o empresa presenta un proyecto y establece las condiciones de financiación. Los usuarios interesados pueden realizar aportaciones de distinta cuantía y, dependiendo de la modalidad utilizada, recibir a cambio una recompensa, intereses, participaciones en la empresa o simplemente contribuir al proyecto sin esperar una contraprestación.
En España, las plataformas que prestan determinados servicios de financiación participativa están sometidas actualmente al marco europeo establecido por el Reglamento (UE) 2020/1503 y a la normativa española que lo complementa.
El presente Reglamento establece requisitos uniformes para la prestación de servicios de financiación participativa, la organización, la autorización y la supervisión de los proveedores de servicios de financiación participativa. (Fuente: artículo 1 del Reglamento (UE) 2020/1503 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 7 de octubre de 2020)
¿Qué tipos de crowdfunding existen?
Aunque existen diferentes formas de clasificar el micromecenazgo, desde el punto de vista fiscal resulta especialmente útil distinguir cuatro modalidades:
- Crowdfunding de donación: la persona aporta dinero sin recibir una contraprestación económica equivalente.
- Crowdfunding de recompensa: quien aporta dinero recibe un producto, servicio, experiencia u otra recompensa.
- Crowdfunding de préstamo o crowdlending: el dinero se entrega en forma de préstamo y el inversor espera recuperar el capital junto con los intereses pactados.
- Equity crowdfunding o crowdfunding de inversión: el inversor aporta capital y recibe acciones o participaciones de la empresa.
¿Se pagan impuestos por el crowdfunding?
Sí. En términos generales, las operaciones de crowdfunding pueden tener consecuencias fiscales tanto para quien recibe la financiación como para quien realiza la aportación.
Ahora bien, no existe un impuesto específico sobre el crowdfunding. La tributación dependerá de la naturaleza de la operación.
Por ejemplo, recibir un préstamo de numerosos inversores no tiene el mismo tratamiento que vender anticipadamente un producto a través de una campaña de crowdfunding de recompensa. Del mismo modo, invertir en una empresa a cambio de acciones tiene unas consecuencias fiscales diferentes a realizar una donación.
Por eso, la pregunta correcta no es únicamente «¿se pagan impuestos por el crowdfunding?», sino «¿qué operación se está realizando y quién está obteniendo una renta?».
Fiscalidad del crowdfunding de donación
En el crowdfunding basado en donaciones, las personas realizan aportaciones económicas sin recibir a cambio una contraprestación equivalente.
Desde el punto de vista fiscal, hay que distinguir entre quien recibe la donación y quien realiza la donación.
¿Cómo tributa quien recibe una donación mediante crowdfunding?
Cuando una persona física recibe una donación, la operación puede quedar sometida al Impuesto sobre Donaciones, en función de las circunstancias concretas y de la normativa aplicable.
Esto significa que no debe darse por hecho que una campaña de crowdfunding de donaciones constituye simplemente un ingreso que se incluye en el IRPF.
EJEMPLO. Crowdfunding para financiar un proyecto personal
Una persona crea una campaña para recaudar dinero con el objetivo de financiar un proyecto personal y recibe aportaciones gratuitas de distintas personas.
Si esas cantidades tienen realmente la naturaleza de donaciones, habrá que analizar su tributación desde la perspectiva del Impuesto sobre Donaciones, y no tratarlas automáticamente como rendimientos del trabajo o de una actividad económica.
El tratamiento puede ser diferente cuando el destinatario es una empresa, una asociación, una fundación u otra entidad. En estos casos habrá que analizar la naturaleza jurídica del receptor y el régimen fiscal que le resulte aplicable.
¿Las donaciones realizadas mediante crowdfunding desgravan?
No todas las aportaciones realizadas a una campaña de crowdfunding generan derecho a deducción.
Las deducciones fiscales por donativos están vinculadas, entre otros requisitos, a que la aportación se realice a las entidades y en las condiciones previstas por la normativa de mecenazgo.
Por tanto, hacer una aportación a una campaña de crowdfunding no significa automáticamente que esa cantidad pueda deducirse en la declaración de la Renta.
Si la campaña se realiza a favor de una entidad que cumple los requisitos establecidos por la normativa de mecenazgo, sí puede existir un incentivo fiscal para el donante.
Fiscalidad del crowdfunding de recompensa
En el crowdfunding de recompensa, la persona aporta una cantidad de dinero y recibe a cambio un producto, servicio, experiencia u otra contraprestación.
EJEMPLO. Financiar un videojuego mediante recompensas
Un estudio independiente quiere desarrollar un videojuego y lanza una campaña de crowdfunding. Las personas que aportan 50 € reciben posteriormente una copia del videojuego.
Aunque la campaña se presente como una forma de apoyar al proyecto, la existencia de una contraprestación hace que la operación deba analizarse desde la perspectiva fiscal de una entrega de bienes o prestación de servicios, y no como una simple donación.
Desde el punto de vista fiscal, esta modalidad se aproxima mucho más a una operación de venta o prestación de servicios que a una donación.
Por ello, el tratamiento dependerá de quién sea el promotor y de qué se entregue a los participantes.
Si el promotor desarrolla una actividad económica, las cantidades obtenidas pueden formar parte de los ingresos de esa actividad y deberán analizarse las correspondientes obligaciones en IRPF o Impuesto sobre Sociedades, según quién realice la actividad.
Además, cuando exista una entrega de bienes o una prestación de servicios sujeta a IVA, deberá analizarse la correspondiente tributación indirecta.
¿El crowdfunding de recompensa lleva IVA?
Puede llevarlo, pero no por el mero hecho de utilizar una plataforma de crowdfunding.
Lo determinante es analizar qué recibe el aportante y si existe una entrega de bienes o prestación de servicios realizada en el desarrollo de una actividad económica.
Por ejemplo, si una empresa utiliza una campaña de crowdfunding para vender anticipadamente un producto que posteriormente entregará a los participantes, habrá que analizar las reglas generales del IVA aplicables a esa operación.
También habrá que tener en cuenta cuestiones como el momento en que se produce el devengo, la naturaleza del bien o servicio y la condición del destinatario.
Fiscalidad del crowdfunding de préstamo o crowdlending
En el crowdlending, varias personas prestan dinero a una empresa o a otro promotor a través de una plataforma y esperan recuperar el capital junto con los intereses pactados.
Aquí es importante diferenciar claramente las consecuencias fiscales para el prestatario y para el inversor.
¿Cómo tributa el dinero recibido por quien solicita el préstamo?
El importe recibido en concepto de préstamo no constituye, por sí mismo, un ingreso o beneficio equivalente a una venta.
La empresa que recibe el préstamo obtiene financiación y registra una deuda que deberá devolver. Los intereses satisfechos por la financiación pueden tener la consideración de gasto financiero conforme a las reglas fiscales que correspondan.
Por tanto, recibir 20.000 € mediante un préstamo de crowdfunding no significa que la empresa tenga automáticamente 20.000 € de beneficio sujeto al Impuesto sobre Sociedades.
EJEMPLO. Una empresa consigue financiación mediante crowdlending
Una sociedad obtiene 50.000 € mediante una plataforma de crowdlending y se compromete a devolver el capital junto con los intereses pactados.
Los 50.000 € recibidos constituyen financiación y generan una obligación de devolución. No deben confundirse con los ingresos derivados de la actividad empresarial.
Los intereses que la sociedad satisfaga deberán analizarse como gastos financieros conforme a la normativa fiscal aplicable.
¿Cómo tributan los intereses que recibe el inversor?
Para una persona física que invierte su dinero y obtiene intereses, estos tienen, con carácter general, la consideración de rendimientos del capital mobiliario en el IRPF.
La Agencia Tributaria incluye expresamente los intereses de préstamos concedidos entre los rendimientos derivados de la cesión a terceros de capitales propios.
Por ejemplo, si una persona presta 5.000 € y al finalizar la operación recupera los 5.000 € más 300 € de intereses, los 300 € de intereses son los que constituyen el rendimiento que deberá analizarse fiscalmente.
Fiscalidad del equity crowdfunding o crowdfunding de inversión
En el equity crowdfunding, el inversor aporta dinero a una empresa y recibe a cambio acciones o participaciones sociales.
En este caso no estamos ante un préstamo: el inversor pasa a tener una participación en el capital de la sociedad.
Por ello, la tributación puede aparecer en diferentes momentos.
¿Tributa la aportación de dinero para adquirir acciones?
La aportación realizada para suscribir acciones o participaciones no debe confundirse con un rendimiento obtenido por el inversor.
La inversión supone la adquisición de una participación en una sociedad. Posteriormente, pueden producirse consecuencias fiscales si se reciben dividendos o si las acciones o participaciones se transmiten y se obtiene una ganancia o una pérdida patrimonial.
¿Qué ocurre si la empresa reparte dividendos?
Si las participaciones adquiridas mediante equity crowdfunding generan dividendos, estos pueden constituir rendimientos del capital mobiliario para el inversor persona física.
La Agencia Tributaria incluye los dividendos y otros rendimientos derivados de la participación en fondos propios de entidades dentro de los rendimientos del capital mobiliario que se integran en la base del ahorro.
¿Qué ocurre si vendo las participaciones?
Si posteriormente el inversor vende sus acciones o participaciones por un importe diferente al de adquisición, puede producirse una ganancia o pérdida patrimonial que deberá calcularse conforme a las reglas del IRPF.
EJEMPLO. Invertir en una startup mediante equity crowdfunding
Una persona invierte 4.000 € en una startup a través de una plataforma de equity crowdfunding y recibe participaciones de la sociedad.
En el momento de realizar la inversión no está obteniendo un rendimiento por esos 4.000 €: está adquiriendo una participación en la empresa.
Si posteriormente recibe dividendos, estos tendrán su propio tratamiento fiscal. Y si vende las participaciones por 7.000 €, habrá que calcular la posible ganancia patrimonial teniendo en cuenta el valor y los gastos asociados a la adquisición y transmisión.
¿Puedo desgravar una inversión realizada mediante crowdfunding?
En determinados casos, sí puede existir una deducción por la inversión en empresas de nueva o reciente creación, pero no debe aplicarse automáticamente a cualquier operación de crowdfunding.
La Ley del IRPF contempla una deducción para determinadas inversiones en acciones o participaciones de empresas de nueva o reciente creación cuando se cumplen los requisitos establecidos.
Para las inversiones realizadas desde 2023, la deducción estatal puede alcanzar el 50% de las cantidades satisfechas, con una base máxima de 100.000 € anuales, siempre que se cumplan todas las condiciones exigidas por la normativa.
Además, pueden existir deducciones autonómicas por inversión en determinadas empresas o entidades, con requisitos y límites propios.
¿Cómo tributa el crowdfunding para una empresa?
No existe una respuesta única porque depende del tipo de financiación obtenida.
Si una empresa recibe dinero mediante una campaña de crowdfunding de recompensa y entrega productos o servicios a cambio, puede estar realizando operaciones propias de su actividad económica.
Si obtiene financiación mediante un préstamo, estará asumiendo una deuda y los intereses deberán analizarse como gastos financieros conforme a la normativa.
Si recibe una aportación de capital mediante equity crowdfunding, se produce una operación relacionada con sus fondos propios.
Y si recibe donaciones, habrá que estudiar la naturaleza del receptor, la finalidad de la aportación y el régimen fiscal que resulte aplicable.
¿Cómo tributa el crowdfunding para una persona física?
Para una persona física, la tributación también dependerá de si actúa como promotor que recibe financiación o como inversor que aporta dinero.
Por ejemplo:
- Si recibe una donación, puede existir tributación por el Impuesto sobre Donaciones.
- Si vende productos o presta servicios mediante una campaña de recompensas, los ingresos pueden formar parte de su actividad económica y estar sujetos a las obligaciones fiscales correspondientes.
- Si recibe un préstamo, el importe recibido no equivale por sí mismo a un rendimiento obtenido.
- Si invierte mediante crowdlending y obtiene intereses, estos pueden tributar como rendimientos del capital mobiliario.
- Si invierte mediante equity crowdfunding, puede obtener posteriormente dividendos o ganancias y pérdidas patrimoniales.
¿Hay que declarar el crowdfunding en la Declaración de la Renta?
Depende del tipo de operación.
No existe una casilla específica de la declaración denominada «crowdfunding» en la que deban incluirse todas las cantidades recibidas o aportadas mediante estas plataformas.
Lo que debe declararse es la renta o rendimiento que corresponda según la naturaleza de la operación.
Por ejemplo, los intereses obtenidos mediante crowdlending pueden tener la consideración de rendimientos del capital mobiliario, mientras que una ganancia obtenida al transmitir participaciones adquiridas mediante equity crowdfunding tendrá, con carácter general, la naturaleza de ganancia patrimonial.
EJEMPLO. No todo el dinero que aparece en la plataforma es una renta
Un inversor aporta 2.000 € a un proyecto de crowdlending y posteriormente recupera esos 2.000 € de capital junto con 120 € de intereses.
No debe confundirse la devolución de los 2.000 € prestados con los 120 € obtenidos como remuneración. El tratamiento fiscal de ambas cantidades es diferente.
¿La plataforma de crowdfunding paga impuestos?
La plataforma también tiene sus propias obligaciones fiscales.
Las plataformas que prestan servicios de financiación participativa desarrollan una actividad económica y, como cualquier otra empresa, deben analizar la tributación de sus ingresos y los impuestos que correspondan a los servicios que prestan.
Además, las plataformas que operan dentro del ámbito del Reglamento europeo de financiación participativa están sujetas a requisitos específicos de autorización, organización y supervisión.
En España, la CNMV es la autoridad nacional competente para los proveedores de servicios de financiación participativa regulados por el Reglamento (UE) 2020/1503.
¿Qué normativa regula actualmente el crowdfunding en España?
La Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiación empresarial, introdujo en España un régimen específico para las plataformas de financiación participativa.
Posteriormente, el Reglamento (UE) 2020/1503 estableció un marco europeo armonizado para determinados servicios de financiación participativa destinados a empresas.
La normativa española fue adaptada a este nuevo marco europeo, entre otras medidas, mediante la Ley 18/2022, de 28 de septiembre, de creación y crecimiento de empresas, que modificó el régimen jurídico de las plataformas de financiación participativa.
Por ello, no es recomendable utilizar actualmente información que se limite a reproducir el régimen de la Ley 5/2015 en su versión original de 2015.
Preguntas frecuentes sobre los impuestos del crowdfunding
¿Se pagan impuestos por el crowdfunding?
Sí, pero no existe un impuesto específico sobre el crowdfunding. La tributación depende del tipo de operación y de quién recibe o aporta el dinero.
¿Cómo tributa el crowdfunding en España?
Depende de la modalidad. Las donaciones, recompensas, préstamos y participaciones en empresas tienen tratamientos fiscales diferentes. También es necesario distinguir entre la persona que recibe la financiación y la persona que la aporta.
¿Hay que declarar el dinero recibido mediante crowdfunding?
Depende de la naturaleza de la cantidad recibida. Un préstamo no tiene el mismo tratamiento que el cobro por la venta de un producto, una donación o una aportación de capital. Es necesario identificar primero qué operación se ha realizado.
¿Cómo tributan los intereses del crowdlending?
Para una persona física, los intereses obtenidos por préstamos concedidos mediante crowdlending tienen, con carácter general, la consideración de rendimientos del capital mobiliario y deben incluirse en el IRPF conforme a las reglas aplicables.
¿Cómo tributa una inversión en equity crowdfunding?
La adquisición de acciones o participaciones no debe confundirse con la obtención de un rendimiento. Posteriormente pueden generarse rendimientos por dividendos o ganancias y pérdidas patrimoniales cuando se transmitan las participaciones.
¿Hay que pagar IVA por el crowdfunding?
Depende de la operación. En particular, cuando existe una entrega de bienes o una prestación de servicios a cambio de la aportación, habrá que analizar si se trata de una operación sujeta y no exenta de IVA.
¿Las donaciones realizadas mediante crowdfunding desgravan?
No automáticamente. El derecho a aplicar una deducción por donativos depende de que se cumplan los requisitos establecidos por la normativa de mecenazgo y de que el destinatario tenga derecho a generar ese incentivo fiscal.
¿Puedo desgravar una inversión realizada mediante crowdfunding?
En determinados casos puede aplicarse la deducción por inversión en empresas de nueva o reciente creación, siempre que se cumplan todos los requisitos establecidos por la normativa del IRPF. No todas las inversiones mediante crowdfunding dan derecho a ella.
¿Qué impuestos paga una empresa que se financia mediante crowdfunding?
Depende de la modalidad utilizada. Una empresa que vende productos mediante una campaña de recompensas, una empresa que obtiene un préstamo y una empresa que amplía capital mediante equity crowdfunding están realizando operaciones diferentes y su tratamiento fiscal también lo es.
¿Cómo se declara una inversión en crowdfunding en la Renta?
No existe una única forma de declarar todas las inversiones en crowdfunding. Los intereses, dividendos y ganancias o pérdidas derivadas de las inversiones tienen tratamientos fiscales diferentes y deben incluirse en la declaración en función de su naturaleza.
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Conclusión: la fiscalidad del crowdfunding depende de cómo se financia el proyecto
El crowdfunding puede ser una alternativa interesante para conseguir financiación o para invertir en proyectos empresariales, pero no todas las campañas de micromecenazgo tienen el mismo tratamiento fiscal.
La primera cuestión que hay que determinar es qué recibe la persona que aporta el dinero: ¿está realizando una donación?, ¿está comprando anticipadamente un producto?, ¿está concediendo un préstamo? ¿o está adquiriendo una participación en una empresa?
A partir de ahí podremos determinar qué consecuencias fiscales existen para el promotor y para el inversor.
Antes de presentar una declaración o lanzar una campaña de crowdfunding, conviene comprobar:
- Qué modalidad de crowdfunding se está utilizando.
- Quién recibe el dinero y quién realiza la aportación.
- Si existe una contraprestación a cambio del dinero aportado.
- Si se trata de una donación, un préstamo, una venta o una inversión.
- Qué impuestos pueden resultar aplicables.
- Si existe obligación de repercutir IVA.
- Si los intereses, dividendos o ganancias obtenidos deben incluirse en el IRPF.
- Si una inversión puede beneficiarse de alguna deducción fiscal.
- Las obligaciones fiscales específicas que correspondan al promotor o a la empresa.
La fiscalidad del crowdfunding puede resultar compleja precisamente porque una misma palabra engloba operaciones jurídicamente diferentes.
Si estás pensando en financiar un proyecto mediante micromecenazgo, has recibido fondos a través de una campaña o has invertido mediante una plataforma de crowdfunding, conviene analizar la operación concreta antes de determinar cómo debe tributar.
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